“嘿嘿，还真有可能。”听闻张光年这话，廖光华笑了笑，回应道，“这市场的第一把火，想要烧起来，在监管层的巨大压力下，类似咱们这些机构群体，不做点什么，怕是也说不过去。” 张光年微微颔首道：“频繁的线下投资策略会，来自监管层的宏观指导，肯定是会有的，虽然最终大家都不会明说，但都在一个系统内，也不能不讲人情和关系。” “所以啊！”廖光华无奈地叹了一口气，说道，“与其等着宏观指导来，还不如咱们主动一点，至少现在咱们主动，还能占据到相对低价、优质的目标筹码，同时……也能给领导们留个顾全大局的好印象。” “a股市场，说到底，还是政策市。” “‘禹航系’这一波公开亮牌，在‘大基建’领域的豪赌，与其说是看准了这条线的大方向投资逻辑，确实还不如说是掐准了此时监管层的七寸，知道接下来的市场政策风向和利好风向，肯定会继续往‘大基建’这条线上吹。” 张光年点头笑道：“这位苏总的投资眼光和交易策略，在市场宏观格局上，确实不容小觑啊，今日这位苏总发表在网络上的那篇市场分析文章，说得其实就挺好，只是……能真正认识到这篇市场分析文章价值的人，应该不多。” “嗯！”廖光华点了点头，“听说今日魔都线下投资策略会上，绝大多数与会的业内机构管理人员，都更加看好新兴经济产业领域的投资机会。” 张光年笑了笑，说道：“策略会上，主要是‘平银系’的刘总在发言，当然……大家更看好市场新兴经济产业领域的投资机会，这也是事实，毕竟主板权重方向上，要说概念、故事这些东西，想象空间确实还是差一些的，同时各权重股票，流通盘大，套牢盘深，拉起来也相当费力，自然不会受欢迎。” “不过嘛，顺周期投资和逆周期投资，遵循的逻辑本来就不一样。” “新兴经济产业领域，尽管市场预期高，概念、故事性强，但同样的，当前估值水位也高啊。” “都说现在的市场，已经步入了新兴投资逻辑阶段。” “很多人扬言‘价值投资’在咱们a股注定水土不服，扬言看pe投资根本是条老掉牙的邪路。” “却不知道，‘证券价值’它并非是一个恒定的价格区间。” “而是证券估值的一道最重要准绳。” “由于市场情绪的影响，中短期内的证券价格，确实会完全脱离基本面，但把时间线拉长，‘价值’还是会回归的。” “单就当前市场炒作火热的‘智能手机产业链’和‘移动互联网’两大新兴经济产业领域来说，没有人怀疑这两大领域在未来两三年的持续高景气度，然而就因为大家都看好，所以这两大领域，到现在，已经很难出现明显的预期差异了。” “而一旦没了预期差异空间，那自然就没了估值波动上的超额投资利润可言。” “毕竟股价在中短期上，还是要靠预期来反馈的。” “然而，反观当前各方机构纷纷减仓离场，量能已经缩到历史极值位置的一众主板权重传统领域，尽管在整体上，投资者群体对这些领域的预期很是悲观，但同样估值表现也处在最悲观的历史最低估值位置上。” “预期低位，加上估值低位。” “一旦政策的强力飓风吹到，一旦其行业基本面情况发展巨大逆转，那么其领域内爆发出的上涨潜力空间，也是相当巨大的，会瞬间形成估值提升和投资者预期上升的‘戴维斯双击’走势。” “我跟你是一样的想法。”廖光华说道，“而且，还有一点，出了政策面、基本面上的变动情况以外，在市场盘面技术分析上，‘大基建’这条线，也已具备了持续爆发的上涨潜力了。” “4月份，以及5月初那一波利好行情走势。” “‘大基建’这条线，在‘禹航系’这股资金的强力作用下，已经对整个市场起了很好的带头作用，且经过那段时间的持续拉盘上涨，数年来，积压在这条线上的庞大套牢盘筹码，已经松动了不少。” 】 “这是主板方向上，其它传统大主线领域，没有的筹码结构优势。” “所以啊……” 廖光华顿了顿，说道：“接下来，监管层若想真正造就一波可持续性的行情，那宏观指导的方向，必然会是‘大基建’这条线无疑了，同时，也只有这条线，能承载巨量的‘国资’入场，能完成高层大领导们在‘国企央企改革重组’、‘海上、路上新丝绸之路’战略上的一些目的。” “同意！”张光年笑着道，“所以……‘禹航系’当前打出的这张牌，虽然业内各方机构认同度不高，大家都不太愿意入场增仓给